柳華陽（1736—？），洪都（今江西南昌）之鄉人也。幼兒好佛，常懷方外想，在皖水雙蓮寺落髮。後遇合伍沖虛傳其秘旨，「豁然通悟，乃知慧命之道即我所本來之靈物」。「夫修煉之道，非實語不足以證真詮，非實語不足辟虛妄」，所以著《慧命經》、《金仙證論》二書，「將佛寶流傳，和盤托出，俾世之學者，睹此《慧命經》即若親口相傳，只須勵志精勤，不必他山求助，則佛果可以立證，此余苦心求師悟道之本願也」。
此派修丹力主清靜修持，仙佛合宗。伍、柳皆不言陰陽男女，強調修丹只用先天，忌用後天，尤重「一點真陽」之先天祖氣的煉養，認為內藥、外藥皆原本先天祖氣，所謂外藥，是指「祖氣從生身時，雖隱藏於丹田，卻有向外發生之時，即取此發生於外者，復返還於丹，是以雖從內生，卻從外來，故謂之外藥」。
